,　　一、信用评级的概念,　　狭义的信用评级是指独立的第三方信用评级中介机构对债权人如期偿还债务本息的能力和意愿进行评价，并用评级符号表示其违约风险和损失的严重程度。根据巴塞尔提出的内部评级法(Internal Ratings Based Approaches，IRB)的三个风险参数：违约概率（PD）、违约损失率（LGD）和违约风险暴露（EAD） ，其中：,　　违约概率（Probability of Default, PD） ：评价对象违约的可能性。PD的估计与验证是内部评级法(IRB)的核心。“牛顿力学”里每个物理量，比如动量、电流等，在每个时刻都有明确的数值，都是一个客观存在;但“量子力学”里，存在“不确定性原理”(uncertainty principle，又译测不准原理)，微观世界的物理量带有一定的随机性和不确定性。信用风险指债务人不能根据债务合约的规定及时足额偿还债务本金和利息的风险概率，信用风险研究更像是“量子力学”而非“牛顿力学”，同样面临“不确定性”和“概率”。,　　违约损失率（Loss Given Default, LGD） ：表示违约发生时违约金额暴露中得不到赔偿的比例。在内部评级法(IRB)初级法中，LGD水平是预先决定的;在内部评级法(IRB)高级法中，银行使用自己内部估计的LGD。,　　违约风险暴露（Exposure at Default, EAD） ：指债务人违约时预期表内项目和表外项目的风险暴露总额。,　　内部评级法(IRB)对银行的吸引力在于，较之使用标准化方法，它允许银行接受较低的资本要求，因为巴塞尔提出的内部评级法(IRB)与银行风险资本计量密切相关。但监管部门对内部评级法的数据和模型均要求很高，这对不少金融机构而言，一定时间内难以做到。本文探讨的内部评级仅指资本市场债券类评级，仅用于业务准入、风险敞口管控、集中度限额、预警监控等，不涉及风险资本计量。,　　二、信用评级的方法概览,　　(一)   信用评估模型的类型,　　目前市场上提供的模型主要可以分为三类：,　　1、第一类是以信用风险排序为目的模型（如打分卡模型） ，外部评级公司普遍采用打分卡模型(分为城投企业打分卡、金融机构打分卡、各行业打分卡等);